エイチ・ツー・オー リテイリング株式会社（8242）及び株式会社関西フードマーケット（9919）は、2024年5月15日付の両社の取締役会決議により、エイチ・ツー・オーリテイリングを株式交換完全親会社、関西フードマーケットを株式交換完全子会社とする株式交換を実施することを決定し、両社間で株式交換契約を締結した。
また、本株式交換の効力発生日（2024年7月31日（予定））に先立ち、関西フードマーケットの普通株式は、2024年7月29日に上場廃止（最終売買日は2024年7月26日）となる予定。
エイチ・ツー・オー リテイリングは、グループ会社の経営企画・管理を行う。
関西フードマーケットは、食品スーパーの運営・管理を行う。
本株式交換による完全子会社化の目的
食品スーパーマーケット業界は、少子高齢化や人口減少等による小売市場の縮小、ドラッグストアやEC等の他業種の参入による競争激化といった従来から進行していた事業環境の変化に加え、根強い価格志向とそれに対応するディスカウンターの進出等により厳しさを増している。
また、労働人口の減少や働き方の多様化に伴う人手不足・採用難、最低賃金や物流・エネルギーコストの上昇、円安による燃料費・輸入物価の高騰等に起因するインフレーションに伴うコスト構造の急激な変化等、本経営統合時には想定しきれていなかった大きな事業環境の変化も生じている。このように食品スーパーマーケット業界を取り巻く環境が大きく変化している中、関西フードマーケットにおける事業の継続的な成長に対する難易度はますます高まっていると考える。
エイチ・ツー・オー リテイリンググループにおける食品事業の戦略及び方向性、関西フードマーケットグループにおける課題解決と合わせ、エイチ・ツー・オー リテイリンググループにおける食品事業を、百貨店事業に次ぐ「第二の柱」としてより深い連携を行うことが必要であると考えた。
エイチ・ツー・オー リテイリングの事業戦略との整合性、両社で発揮可能なシナジー、関西フードマーケットの少数株主の方の利益への影響、エイチ・ツー・オー リテイリングの財務インパクトとエイチ・ツー・オー リテイリングの株主の方の利益への影響等の観点から検討した結果、関西フードマーケットを株式交換により完全子会社化し、更なる協業体制の強化による経営資源の有効活用、重複機能の解消による経営資源の最適な配分等、更に踏み込んだグループ一体化経営を実現することで、関西フードマーケットグループを含んだエイチ・ツー・オー リテイリンググループ全体の企業価値向上を目指すことが最善であるとの結論に至った。
本株式交換に係る割当ての内容
本株式交換に係る割当比率
エイチ・ツー・オー リテイリング（株式交換完全親会社）：1
関西フードマーケット（株式交換完全子会社） ：1
本株式交換により交付する株式数
エイチ・ツー・オー リテイリングの普通株式 20,040,297株（予定）
本株式交換の日程
定時株主総会基準日（関西フードマーケット） ：2024年3月31日（日）
本株式交換契約締結の取締役会決議日（両社） ：2024年5月15日（水）
本株式交換契約締結日（両社） ：2024年5月15日（水）
本株式交換契約承認定時株主総会（関西フードマーケット）：2024年6月20日（木）（予定）
最終売買日（関西フードマーケット） ：2024年7月26日（金）（予定）
上場廃止日（関西フードマーケット） ：2024年7月29日（月）（予定）
本株式交換の実施予定日（効力発生日）（両社） ：2024年7月31日（水）（予定）
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（提供：日本M&Aセンター）
